En prévision de vos vieux jours, vous mettez régulièrement de côté des sommes qui serviront à financer vos projets de retraite. Afin de ne pas laisser le fisc partir avec une part trop grande de votre magot, voici quelques trucs qui vous permettront de réduire vos impôts à la retraite.

1. Puisque votre taux d’imposition personnel est fonction de vos revenus totaux, assurez-vous de contribuer au REÉR de votre conjoint afin que votre fonds de retraite soit réparti entre vous. Au moment de la retraite, vous aurez ainsi réussi à fractionner vos revenus ce qui réduira votre facture d’impôt.

2. Si les revenus de retraite de votre conjoint sont inférieurs aux vôtres, parce que la contribution REÉR n’a pas été maximisée au fil des ans, par exemple, vous pourrez lui attribuer annuellement jusqu’à la moitié de vos propres revenus de retraite provenant de vos REÉR ou de votre fonds de pension, autres que ceux gouvernementaux. Assurez-vous de faire ce choix judicieux annuellement.

3. Demander à la Régie des rentes du Québec (RRQ) de procéder au partage de votre rente de retraite. Vous réussirez ainsi à réduire vos revenus ainsi que les impôts qui s’y rapportent.

4. Puisque tous les revenus de placement qui s’accumulent à l’abri de l’impôt dans votre REÉR seront totalement imposables lors de leur retrait, favorisez la détention des placements générant des intérêts par votre REÉR.

5. Profiter des taux d’impôt avantageux dont bénéficient le gain en capital et les dividendes en détenant personnellement des placements qui vous procurent ces genres de revenus. À votre retraite, vous profiterez d’un taux d’impôt de 27 % applicable au gain en capital et de 40 % pour les dividendes.

Conseils

  • En référence à la 2e astuce, rappelez-vous que les revenus provenant du régime public (Sécurité de la vieillesse au fédéral et RRQ) ne peuvent être fractionnés avec votre conjoint.
  • Si vous recevez une rente provenant de votre REÉR ou de votre fonds de pension privé, vous pourrez bénéficier annuellement d’un crédit pour pension de 2 000 $ qui vous permettra de réduire vos impôts. Le fractionnement de vos revenus de retraite permettra à votre conjoint de bénéficier également de ce crédit.
  • Si, au moment de votre retraite, vous continuez à recevoir des revenus de placement provenant de vos placements hors REÉR, sachez que vous pourrez continuer à déduire vos frais de placement et d’intérêts.
  • Puisque les règles fiscales changent régulièrement, assurez-vous de revoir votre planification de retraite afin de refléter ces changements.
  • Demandez conseil à votre fiscaliste. Il pourra vous suggérer les stratégies adaptées à votre situation personnelle.

Cet article est paru le 17 février 2018 dans le Journal de Montréal et le Journal de Québec.

 

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Budget fédéral 2018 : une marge de manoeuvre fiscale insuffisante pour les entreprises

Le troisième budget du ministre des Finances du Canada, Bill Morneau, veut poursuivre son objectif d’aider la classe moyenne, mais laisse les entreprises canadiennes sur leur faim. Dans un contexte d’incertitude économique et financière pour plusieurs entreprises canadiennes, généré, entre autres, par la réforme fiscale du président américain et l’ALENA, le gouvernement fédéral aurait eu intérêt à oser davantage sur le plan fiscal pour stimuler la croissance.

Le budget propose toutefois certaines mesures pour renforcer la productivité et l’innovation au sein des entreprises canadiennes, particulièrement avec une nouvelle stratégie pour les femmes et l’entrepreneuriat, et le programme d’aide à la recherche industrielle (PARI).

Nouvelle stratégie pour les femmes et l’entrepreneuriat

Dans le cadre de cette stratégie, le budget 2018 propose de fournir 105 M$ sur cinq ans aux agences de développement régional, dont Développement économique Canada pour les régions du Québec, à l’appui d’investissements dans des entreprises dirigées par des femmes, lesquelles représentent, selon le document budgétaire, moins d’une entreprise canadienne sur six (16 %).

Le gouvernement a également décidé de mieux soutenir la croissance des entreprises dirigées par des femmes en mettant à leur disposition, par l’entremise de la Banque de développement du Canada, un montant de 1,4 G$ répartis sur trois ans à compter de 2018-2019. En ce qui a trait à l’accès aux marchés internationaux, les entreprises dirigées par des femmes, qui font des exportations ou qui cherchent à en faire, pourront bénéficier d’une somme de 250 M$ sur trois ans par l’intermédiaire d’Exportation et Développement Canada.

Programme d’aide à la recherche industrielle (PARI)

Afin de permettre au PARI d’appuyer davantage la recherche et le développement des entreprises pour des projets d’une valeur pouvant atteindre un nouveau seuil de 10 M$, le gouvernement investira 700 M$ sur cinq ans, à compter de 2018-2019, et 150 M$ par année par la suite.

Soutien à la recherche et à l’innovation

Dans les autres éléments intéressants du plan d’action gouvernemental figurent différentes mesures pour soutenir la recherche et les chercheurs dans tout le pays. La Fondation canadienne de l’innovation héritera de 763 M$ sur cinq ans, à compter de 2018-2019, en vue de fournir aux chercheurs les outils dont ils ont besoin. Le gouvernement propose aussi d’établir un financement de 572,5 M$, sur cinq ans, et de 52 M$ parannée par la suite, afin de mettre en oeuvre une stratégie d’infrastructures de recherche numérique offrant aux chercheurs partout au Canada un accès plus ouvert et équitable aux ressources de calcul avancé et de données massives.

Réforme fiscale des sociétés privées

Par ailleurs, contrairement aux préoccupations exprimées par la grande majorité des intervenants lors de la consultation publique, le ministre des Finances du Canada a maintenu son objectif d’imposer les revenus passifs des entrepreneurs au sein des sociétés privées. Est-ce la fin de la réforme fiscale? Le budget ne le précise pas.

À quand l’équilibre budgétaire?

En terminant, soulignons que même si le gouvernement maintient une trajectoire de réduction du déficit, aucune cible n’est encore proposée pour le retour à un solde budgétaire positif. D’ici les cinq prochaines années (2022-2023), le déficit atteindra 12,5 G$, alors que la projection pour 2018-2019 est estimée à 18,6 G$. Quant à la dette fédérale, les prévisions pour 2022-2023 sont de l’ordre de 730,1 G$ (soit 28,4 % du PIB) et de 669,6 G$ (soit 30,1 % du PIB) pour la fin de l’année 2018-2019.

Pour un aperçu des mesures fiscales contenues dans le budget 2018, consultez le bulletin ci-dessous.

Bonne lecture!

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Gaston Fournier
Directeur | M.A., CRHA | Conseil en management

L’évolution des marchés et les changements générationnels posent des défis. Il est d’autant plus important de prévoir un plan pour élargir les compétences.

Beaucoup de cédants d’entreprise ont un profil d’entrepreneur, ce qui ne correspond pas toujours à la définition typique d’un gestionnaire. Ils aiment être dans l’action, utiliser une approche par essais et erreurs, et se fier à leur instinct en affaires. Par conséquent, ils gèrent souvent leur entreprise de manière plutôt informelle, parfois paternaliste, sans beaucoup de règles, de structure et de programmes de gestion.

Cependant, les repreneurs qui prendront la relève auront possiblement à faire face à de nouveaux défis, tels que :

  • croissance des marchés,
  • nombre d’employés plus élevé,
  • spécialisation des fonctions et demandes accrues,
  • contrôles financiers et légaux.

Cela pourrait signifier de nouveaux besoins organisationnels en matière de structure hiérarchique (organigramme officiel), de modalités de fonctionnement interne (comité de gestion, tableaux de bord et plan marketing) et de programmes de ressources humaines (manuel des employés, structure salariale, etc.).

Dresser un profil

D’abord, il est essentiel de bien définir le profil de compétences des postes de gestion, tout en conservant une certaine souplesse dans le partage des responsabilités. Par exemple, un poste de direction générale requiert, entre autres, des compétences en vision stratégique et en finances, ainsi qu’une bonne capacité à déléguer.

Évaluer les compétences

Ensuite, les compétences actuelles des repreneurs devront être évaluées à l’aide de divers outils : analyse de l’expérience, entrevue comportementale, tests psychométriques et tests d’aptitudes. Il faut absolument éviter de penser que les compétences en gestion sont innées, une erreur qu’on observe à l’occasion dans les entreprises familiales. Il peut également arriver qu’un repreneur préfère occuper un rôle lié aux activités plutôt qu’à la gestion. Une bonne évaluation de son profil sera alors très utile, tant pour lui que pour l’entreprise.

Établir un plan

Enfin, un plan de développement des compétences devra être rédigé pour chaque repreneur occupant un poste clé, afin de s’assurer qu’il sera en mesure de bien jouer son rôle. Divers moyens pourront être utilisés : formation, accompagnement interne ou externe, groupes de discussion, etc. D’ailleurs, le cédant pourra aider au développement du repreneur, mais dans un rôle clairement défini de mentor. Les connaissances relatives à son expérience pourront alors être transmises à la relève et, ainsi, assurer le succès du transfert.

Au sein d’une entreprise, on peut avoir une perception rationnelle, financière et opérationnelle du fonctionnement des activités. Ce sont des angles nécessaires à la gestion; cependant, l’aspect humain l’est tout autant et, dans un contexte de transfert d’entreprise, il se trouve la plupart du temps au cœur des discussions. C’est pourquoi des tests psychométriques et un plan de développement des compétences sont des incontournables dans la réflexion quant à un plan de relève et dans la mise en œuvre de ce dernier afin que le transfert soit un succès.

Communiquez avec un expert de votre région pour savoir comment Raymond Chabot Grant Thornton peut vous accompagner dans votre démarche de transfert d’entreprise!

26 Fév 2018  |  Écrit par :

Gaston Fournier est directeur au sein de Raymond Chabot Grant Thornton en conseil en ressources...

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La vente d‘une entreprise est une des transactions les plus importantes dans la vie d’un entrepreneur, et souvent la plus compliquée. Lorsqu’il s’agit d’un transfert au sein de la famille, l’opération peut être encore plus délicate, compte tenu des aspects émotionnels qu’elle implique et qui peuvent influer sur le prix de vente.

Dans tout transfert d’entreprise, « la » grande question qui revient est : « Combien vaut ma société? ». Le défi est de déterminer un prix qui reflète la juste valeur de la PME, qui satisfait à la fois le cédant et les repreneurs, et qui assure la pérennité de l’entreprise.

C’est pourquoi il est essentiel d’établir la valeur de l’entreprise dans le cadre d’un processus structuré, rigoureux et surtout objectif.

Évitez les conflits

Pour l’entrepreneur qui a consacré toute sa vie à bâtir sa PME, la céder peut être une expérience déchirante, chargée d’émotions. Et comme il compte sur le produit de sa vente pour financer sa retraite, à ses yeux, son entreprise vaut cher, très cher… et même souvent plus que sa juste valeur.

S’ils ont des enfants, les entrepreneurs désirent habituellement qu’ils prennent la relève. C’est alors que deux perspectives et réalités peuvent s’affronter. D’une part, les entrepreneurs veulent obtenir le plus d’argent possible pour leur PME. D’autre part, l’acquisition de l’entreprise familiale constitue un investissement majeur pour les enfants, ceux-ci en ont-ils les moyens financiers? Pour les enfants, la valeur de l’entreprise équivaut en fait à leur capacité de payer.

Ces enjeux peuvent engendrer du ressentiment et des tensions au sein de la famille. Le recours aux services d’un expert pouvant donner aux cédants et repreneurs une opinion juste et neutre quant à la valeur de l’entreprise vient réduire les risques de conflits. De plus, cela assure un traitement équitable pour les enfants qui ne seront pas impliqués dans l’entreprise à la suite du transfert.

Les principaux pièges à éviter

L’évaluation d’une entreprise comporte plusieurs pièges. D’ailleurs, combien de fois avons-nous entendu des entrepreneurs proposer des montants faramineux à propos de la valeur de leur PME!

De nombreux entrepreneurs sont portés à utiliser la méthode d’évaluation dite « par le marché ». L’un des calculs les plus répandus, basé sur des transactions d’entreprises comparables, consiste à multiplier le bénéfice avant intérêts, impôts et amortissement (BAIIA) par un facteur multiplicatif.

Le problème, c’est que les cédants tendent à surestimer ce facteur, en s’appuyant sur des ouï-dire, car il est difficile d’obtenir des renseignements fiables sur les transactions comparables. En effet, il n’existe pas de registre où sont consignés les prix de vente des entreprises, contrairement aux transactions immobilières.

Les experts en évaluation d’entreprises préfèrent la méthode d’évaluation dite « par le rendement », qui repose essentiellement sur la capacité de l’entreprise à générer des bénéfices. Cette méthode procure ainsi une évaluation plus précise de la juste valeur de la PME.

Quelques autres points clés à considérer dans l’évaluation d’une entreprise

  • N’omettez aucun actif et passif;
  • Tenez compte des investissements en immobilisations requis afin de soutenir les activités de l’entreprise;
  • Le BAIIA n’inclut pas les intérêts sur la dette. Par conséquent, n’oubliez pas les dettes portant intérêt dans le calcul de la valeur de l’entreprise;
  • Pensez aux ajustements salariaux et primes de rendement hors de l’ordinaire qui ont pu influer sur le BAIIA au cours de la dernière année.
  • Ne comptez pas en double l’avantage économique pour l’entreprise de détenir une bâtisse. Si vous évaluez en fonction d’une mesure de bénéfice et que l’entreprise détient sa bâtisse, l’avantage économique de cet actif est déjà compris dans le bénéfice (puisque l’entreprise ne paie pas de loyer). Ne dédoublez pas sa valeur en additionnant la valeur de la bâtisse à celle des activités de l’entreprise.
  • Prenez le temps de faire une vérification diligente avant d’acheter une entreprise, c’est-à-dire un examen qui dresse un portrait détaillé des aspects financiers, commerciaux, juridiques et opérationnels de la société.
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Un dernier conseil

Ne tentez pas à tout prix de vendre l’entreprise à vos enfants s’ils n’ont pas la capacité financière de l’acheter à sa juste valeur. Envisagez d’autres solutions qui seraient bénéfiques pour tous. Par exemple, vous pourriez utiliser le produit de la vente de votre PME pour aider vos enfants à démarrer une nouvelle entreprise ou pour investir avec eux dans d’autres projets.

Vous voulez en savoir plus à propos du processus d’évaluation de l’entreprise. N’hésitez pas à communiquer avec nos experts. Nous nous ferons un plaisir de vous aider.